Akademie Rot International
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Arbeitsgruppe 6
Wie misst man Risiko? Theorie und Anwendungen in
der Finanzwirtschaft
Leitung
Prof. Dr. Alexander Karmann
Fakultät Wirtschaftswissenschaften, Technische Universität
Dresden
Prof. Dr. Peter Kischka
Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät, Universität Jena
Teilnehmer
insbesondere Studierende der Wirtschaftswissenschaften, aber
auch andere Interessierte
Risiko liegt vor, wenn Unsicherheit über die Ausprägung einer festgelegten Zielgröße be-
steht und wenn mindestens eine dieser Ausprägungen unerwünscht ist. Ein erster Schritt
zur Messung von Risiken besteht daher in der Quantifizierung der Unsicherheit. Auf-
bauend auf solchen stochastischen Grundlagen wurden historisch viele Vorgehensweisen
entwickelt, wie z. B. das Erwartungswert-Varianz-Kriterium von Markowitz; in den ver-
gangenen ca. 15 Jahren entstanden, ausgehend von finanzierungstechnischen Fragestel-
lungen, axiomatisch begründete Anforderungen an Risikomaße.
Einfache ökonomische Anwendungsfälle, insbesondere aus dem finanziellen Bereich, sol-
len das Vorgenannte abrunden.
Weitere Literaturhinweise erfolgen direkt an die Teilnehmer.
